Zgodnie z ustawą członkiem otwartego funduszu emerytalnego może być osoba fizyczna, która zawarła umowę z OFE. Jednak ze względu na prawne uwarunkowania obecnego systemu (np. fakt, że na zgromadzenie w ramach funduszu emerytalnego środków, które zapewnią odpowiednią wysokość przyszłego świadczenia potrzeba określonej ilości czasu ) oraz dotychczasowe zobowiązania uprzednio funkcjonującego systemu, nie każdy pracujący mógł uczestniczyć w II filarze. Uczestnictwo bowiem zostało uwarunkowane wiekiem:

• Osoby urodzone po 31.12.1968r. obowiązkowo oszczędzają i będą oszczędzały w ramach zreformowanego systemu;
• Osoby urodzone między 31.12.1948r., a 01.01.1969r.mogły samodzielnie podjąć decyzję, czy chcą otrzymywać emeryturę tylko z ZUS-u, czy także z funduszu emerytalnego;
• Osoby urodzone przed 01.01.1949r. otrzymują emeryturę w oparciu o stary system oparty na umowie pokoleniowej.