str. główna ELFIN.PL

OFE
Kalkulator
PTE

13 grudnia 2018
Inwestycje Banki Ubezpieczenia Emerytury Podatki Biznes Moje finanse
Kredyty mieszkaniowe
przewodnik  fundusze emerytalne  dodatkowa emerytura  forum

Pytania i odpowiedzi

  • Inwestycje
  • Banki
  • Ubezpieczenia
  • Emerytury
  • Podatki
  • Słownik finansowy
    Zgłoś błąd lub sugestię

    Jaką mam gwarancję, że mój OFE przyniesie zysk?

    Polityka lokacyjna funduszy emerytalnych, jak każda działalność inwestycyjna, wiąże się z ryzykiem. Bez ryzyka nie ma zysku, a gdzie jest ryzyko tam jest i możliwość poniesienia straty.

    Fundusze emerytalne są jednak wyjątkowymi instytucjami, mającymi zabezpieczyć naszą przyszłość i dlatego nałożone na nie zostały pewne obostrzenia. Ustawodawca starał się zapobiec sytuacji, w której jakiś fundusz osiągnie wyniki dużo niższe od pozostałych, co mogłoby spowodować relatywne straty grupy ludzi, odkładających w tym OFE i wprowadził minimalną wymaganą stopę zwrotu (MWSZ).

    Minimalna wymagana stopa zwrotu to stopa zwrotu mniejsza o połowę lub 4 punkty procentowe od średniej ważonej stopy zwrotu dla wszystkich otwartych funduszy, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. Gdy dany fundusz emerytalny nie osiągnie minimalnej wymaganej stopy zwrotu, będzie musiał dopłacić do tej wartości ze środków własnych. Taka sytuacja miała miejsce już (do marca 2002r.) dwa razy. Tak się złożyło, że dwa razy płacił ten sam OFE Bankowy.

    MWSZ chroni nas przed stratami, jednak jedynie przed stratami relatywnymi . Nie gwarantuje bowiem w żaden sposób, że inwestycje OFE będą w ogóle zyskowne. Może się przecież zdarzyć, że wszystkie fundusze, jak jeden mąż, uzyskają ujemną stopę zwrotu, na przykład wskutek jakiegoś krachu giełdowego, czy kryzysu finansów publicznych i zaprzestania obsługi obligacji skarbowych. Wtedy wedle prawa od obliczonej średniej stopy zwrotu funduszy, w tym przypadku ujemnej, należy odjąć cztery punkty procentowe, bo będzie to mniej niż połowa tejże średniej. Nasz nieszczęsny fundusz owszem dopłaci, ale i tak pozostaniemy stratni.

    Sytuacja opisana powyżej, w której wszystkie lub większość funduszy ponosi stratę i średnia stopa zwrotu jest ujemna, jest mało prawdopodobna, jednak odzwierciedla pewien paradoks. Ustawodawca wymusza na OFE inwestowanie na tyle efektywne, aby nie odbiegło od średniej rynkowej, jednak nie gwarantuje, że zarządzanie naszym kapitałem emerytalnym przyniesie jakiekolwiek zyski.

    Drukuj Wyślij do znajomego Skomentuj na forum
    OFE Kalkulator emerytalny PTE
    Copyright © 2000-2018 Elfin Sp. z o.o.
    o nas | kontakt | ochrona prywatności | reklama | zastrzeżenia prawne | mapa serwisu
    elfin2009